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第三批科創板基金應時而至:6只均為3年封閉戰略配售基金

2019-06-14 09:40:02  

  6月13日上午,科創板開板儀式正式舉行!巧合的是,當天下午第三批科創板基金也快速獲批,博時基金等6家基金集團旗下科創板基金先后拿到證監會批文,《證券日報》記者注意到,此次獲批的6只科創板基金均是3年封閉期運作的戰略配售基金。

  上交所理事長黃紅元在昨日外示,預計在兩個月之內將看到首批集團在科創板上市。這也就意味著,如果此次的6只科創板基金快速進入發行狀態并成立,有望趕上首批科創板集團的戰略配售機會。不過,此次獲批的6只科創板基金的最快發行時間尚未確定,仍要等待上交所的具體通知和安排。

  又有6只科創板基金獲批

  再現清一色戰略配售

  6月13日,《證券日報》記者第一時間向相關基金集團逐一確認得知,6家基金集團此前申報的科創板基金確已獲批,并先后拿到了證監會批文。加上此次獲批的6只科創板基金,公募基金市場上已經有18只科創板基金先后獲批,其中有12只具備戰略配售資格。

  具體來看,此次獲批的6只科創板基金分別是博時科創主題3年封閉運作靈活配置混合、銀華科創主題3年封閉運作靈活配置混合、中歐科創主題3年封閉運作靈活配置混合、中金科創主題3年封閉運作靈活配置混合、大成科創主題3年封閉運作靈活配置混合和財通科創主題3年封閉運作靈活配置混合。

  不難發現,與第二批獲批的5只科創板基金如出一轍,此次獲批的6只基金均是清一色的3年封閉運作基金,并擁有戰略配售科創板上市集團的資格。按照此前的規定,科創板開板后,將優先安排向戰略投資者配售股票,此后再確定網下網上發行比例,這也就意味著,擁有戰略配售資格的科創板基金,將最先享受配置科創板的待遇。

  目前,擁有戰略配售資格的科創板基金共有12只(首批1只、第二批5只、第三批6只),分屬于12家基金集團,根據《上交所科創板股票發行與承銷實施辦法》,基金參與戰略配售存在“雙一限制”,多位基金經理均外示, “雙一限制”要求基本可理解為每家基金集團只可有一只戰略配售基金,這類基金也將成為“稀有品”。

  從股權投資邏輯出發

  爭搶科創板集團打新機會

  投資者當前對科創板的期待,與2009年推出創業板時如出一轍。不過,科創板的推出有著不一樣的歷史使命,目前向科創板提交申報材料的百余家集團大多數處于培育期或成長期初期,很多集團尚未有盈利,這需要基金集團更多的從股權投資的邏輯出發,綜合一、二級市場進行科創板投資研究和決策。

  有基金經理對《證券日報》記者外示,科創板集團上市后,極有可能被市場情緒快速把估值推到很高,屆時選擇入場進行配置會有一定的風險。該基金經理外示,目前打新是參與科創板投資最好的機會,戰略配售還能享受更優的配售資格和獲批比例,所以對科創板集團的策略是“逢新必打”。

  對此,相關基金集團也在此之前進行了充分的準備工作。

  針對科創板集團的估值問題,財通基金外示,將聯動一、二級市場的投資經驗和投資實力,組建“科創戰略投資小組”,并已經和科創板儲備資源豐富的各大主流券商投行保持著緊密的戰略合作關系;萬家基金也為此推出了獨特的科創板集團評估體系,目前已經用該體系對一切提交材料的百余家上市集團進行評估和分類,出具了111份深入研究報告。

  《證券日報》記者從大成基金處了解到,該集團獲批的科創板基金將嚴格執行嚴謹的戰略配售投資策略,以“賽道、集團、價格”評價體系為主要依據:全面覆蓋科創板鼓勵的新興方向,對其中的絕大部分標的積極參與詢價、報價、定價;在對投資標的所處賽道、集團業務充分研究的基礎上,盡可能廣泛地把握住戰略配售的機會。

  3年封閉期成標配

  基金集團裝備“超強”陣容

  還是熟悉的配方,此次獲批的6只科創板基金均是采用3年封閉運作,與此前6只戰略配售科創板基金和6只CDR基金一致,3年封閉期似乎成為了戰略配售基金的標配。這18只基金產品,也是公募基金市場上僅有的18只具備戰略配售資格的基金產品。

  多位基金經理對《證券日報》記者外示,戰略配售投資屬于長期投資行為,戰略投資者持有配售股票不少于12個月,3年封閉期的設計能夠讓基金經理對到期日、流動性有更充分的預期,提高資金投資效率,也能夠給科創板集團足夠的成長空間,在長期內為基金持有人帶來穩定、可觀的回報。

  另外,從目前獲批科創板基金的18家基金集團推出的管理陣容來看,基金集團對旗下科創板基金裝備了空前強大的基金經理和研究團隊陣容:如華安科創主題混合裝備了5位基金經理;南方科技創新混合的擬任基金經理茅煒目前為權益研究部總經理;嘉實科技創新混合擬任基金經理王貴重目前是嘉實科技組組長。另有多只科創板基金均是雙基金經理陣容。

  研究團隊上,18家科創板基金背后的研究團隊,大多對科技創新行業有10年以上研究經驗,同時裝備了一級市場投資和研究的背景。券商系基金集團,股東方在科技創新項目承銷保薦方面有豐富的經驗,基金集團也具備獲得優質配售資源的相對優勢。

  此次第三批科創板基金快速獲批,何時能夠結束準備并順利發行也引發市場關注。《證券日報》從6家基金集團處了解到,從第二批科創板基金抽簽決定基金代碼并有最早發行時間限制的先例來看,此次獲批的6只科創板基金也要等待上交所的相關通知,待抽簽決定基金代碼后,會有最早發行時間的相關安排。

(責任編輯:劉思雨 )
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